2026년 AI 몰빵은 끝? 슈퍼리치들이 K.O.R.E.A.로 갈아탄 이유

“2025년에 AI·반도체주가 너무 올랐잖아요. 2026년에도 계속 이 종목들만 들고 가면 될까요?”

아닐 수도 있습니다. 월가의 공통된 전망은 지난 몇 년간 상승장을 이끈 M7(매그니피센트 7)의 주도권이 2026년엔 약해질 수 있다는 것이며, 대형 기술주에 자금이 쏠렸던 흐름이 바뀔 수 있다는 겁니다 .

더 흥미로운 건 국내 슈퍼리치들의 선택입니다. 삼성증권 자산 30억원 이상 SNI 고객 401명을 대상으로 한 설문에서 2026년 투자의 핵심 키워드로 ’K.O.R.E.A.’를 제시했습니다 . 한국 주식(K-stock) 선호, 성과 상회(Outperform), 리밸런싱(Rebalancing), ETF 활용, AI 주도 시장의 앞 글자를 딴 거예요. 이 글 하나만 읽으시면 2026년 왜 섹터 로테이션이 중요한지, 어떤 업종에 주목해야 하는지에 대한 감은 확실히 잡으실 수 있을 거예요.

AI 독주 시대 끝나고, 섹터 로테이션 시대 온다

M7 쏠림 현상의 한계

야데니리서치는 최근 15년 만에 M7과 관련 섹터에 대한 투자 의견을 낮춰 잡으면서, 해당 섹터가 전체 지수에서 차지하는 비중이 시총 기준 절반에 가깝고, 선행 PER로 보면 40%에 육박해 사상 최고치라며, 집중도가 높아짐에 따라 위험 대비 보상이 하락했다고 지적했습니다 .

쉽게 말해, AI·빅테크주가 너무 많이 올라서 이제 더 오를 여력이 제한적이라는 겁니다. 기술주를 매도하진 않겠지만 신규 투자는 저평가 섹터에 하는 게 더 낫다는 거죠.

섹터 로테이션이란?

섹터 로테이션(Sector Rotation)은 자금이 한 업종에서 다른 업종으로 이동하는 현상을 말합니다. 마치 시소처럼, 한쪽이 너무 높이 올라가면 반대편으로 자금이 몰리는 거예요.

도이체방크 자료를 보면, 2025년 11월 이후 S&P 500 동일비중 지수와 중소형주 지수인 러셀 2000은 시가총액 가중지수인 S&P 500과 M7, 나스닥보다 더 좋은 성과를 냈습니다 . 이미 자금이 대형 기술주에서 중소형주나 다른 섹터로 이동하기 시작했다는 신호예요.

2026년 주목해야 할 유망 섹터 5가지

슈퍼리치들이 꼽은 투자 유망 업종은 AI·반도체(31.8%)가 1위, 로봇(18.0%), 제약·바이오·헬스케어(14.8%), 금융 등 고배당주(12.3%), 조선·방산·원자력(10.4%)이 뒤를 이었습니다 . 하나씩 살펴볼까요?

1. AI·반도체 - 여전히 1위지만 ‘선택과 집중’ 필요

여전히 가장 유망한 섹터이긴 하지만, 모든 반도체주가 다 오르진 않을 겁니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 상승했으나 기타 섹터는 부진했으며, 반도체주 중 삼성전자가 가장 두드러진 성과를 보이고 있고, AI 서버 수요 증가로 메모리 반도체 수요 확대가 지속됩니다 .

전략: AI·반도체 섹터 내에서도 실적이 확실한 대장주(삼성전자, SK하이닉스) 중심으로 가되, 비중을 줄이고 다른 섹터로 분산하는 게 현명합니다.

2. 로봇 - 차세대 성장 동력

2026년에는 반도체, 바이오, 로봇, 엔터, 지주사 등에 주목해야 한다고 조언하며, 로봇은 장기적으로 긍정적인 흐름을 이어갈 가능성이 큰 섹터로 평가됩니다 .

로봇 산업은 AI의 확장판이라고 볼 수 있어요. AI가 소프트웨어라면 로봇은 그걸 현실로 구현하는 하드웨어인 셈이죠. 제조업 자동화, 물류 로봇, 서비스 로봇 등 응용 분야도 넓습니다.

3. 제약·바이오·헬스케어 - AI와의 결합이 핵심

AI를 신약개발에 활용하는 제약 바이오 섹터도 유망하다고 평가했습니다 . 에이비엘바이오는 기술 이전 성과로 주목받고 있으며, 향후 코스닥 시장에서 시가총액 1위 가능성도 제기되고 있습니다 .

바이오 섹터는 변동성이 크지만, AI를 통한 신약 개발이 성공하면 폭발적인 수익을 낼 수 있는 분야입니다. 다만 개별 종목보다는 바이오 ETF로 리스크를 분산하는 게 안전합니다.

4. 금융·고배당주 - 변동성 대비 안전판

골드만삭스는 경기 방어주 대비 금융과 산업재, 에너지, 임의 소비재 등 경기 민감주가 상대적으로 더 높은 수익률을 보이고 있다고 주목했습니다 .

금융주와 고배당주는 시장이 불안할 때 안전판 역할을 합니다. 배당을 꾸준히 주는 종목은 주가가 하락해도 배당 수익으로 방어할 수 있어요.

5. 조선·방산·원자력 - 구조적 성장 섹터

조선·방산·원자력은 단기 테마가 아니라 구조적 성장 섹터입니다. 글로벌 탈탄소 정책, 지정학적 리스크 증가, 에너지 안보 강화 등으로 중장기 수요가 확실한 분야죠.

그래서 나는 어떻게 투자해야 할까? - 실전 포트폴리오 전략

2026년 섹터 로테이션 시대에 어떻게 포트폴리오를 구성해야 할까요?

✅ 1. AI·반도체 비중 줄이고 로테이션 섹터 담기

기존 포트폴리오가 AI·반도체 100%라면?

• AI·반도체: 50~60% (비중 축소, 대장주 중심)
• 로봇: 15~20%
• 바이오·헬스케어: 10~15%
• 금융·고배당주: 10~15%
• 조선·방산·원자력: 5~10%

무작정 AI를 버리라는 게 아니라, 비중을 조정하고 다른 섹터를 추가하라는 겁니다. AI는 여전히 핵심 섹터지만, 100% 몰빵은 위험하다는 거예요.

✅ 2. ETF 활용해서 리스크 분산

투자방식에서는 개별 종목 발굴의 어려움 때문에 ETF 및 상장지수채권(ETN)을 활용하겠다는 응답이 49.1%로 가장 많았습니다 .

개별 종목은 리스크가 크니까, 섹터별 대표 ETF로 분산 투자하는 게 안전합니다.

추천 ETF 예시:

• AI·반도체: TIGER 반도체, KODEX 반도체
• 로봇: TIGER 로보틱스 & AI
• 바이오: TIGER 바이오테크
• 고배당: KODEX 고배당
• 조선·방산: KODEX 방산 ETF

✅ 3. 국내 증시 비중 늘리기 - ‘K-Stock’ 전략

슈퍼리치들은 주식형 자산 확대 시 유망 국가를 묻는 말에 ‘한국’을 꼽은 응답자가 54.3%로, 미국(32.9%)을 크게 앞섰습니다 .

2025년 한 해 동안 코스피가 75.6% 급등하면서 한국 증시에 대한 기대감이 높아졌어요. 초고액 자산가들의 45.9%는 2026년 말 기준으로 코스피가 4500포인트를 돌파할 것이라고 내다봤고, 코스닥 지수 1000선 돌파를 예상한 비율은 59.6%였습니다 .

미국 증시만 보지 말고, 국내 증시 비중도 늘리는 게 2026년 전략입니다.

주의할 점: 섹터 로테이션도 타이밍이 중요하다

섹터 로테이션 전략이 좋다고 해서 무작정 따라 하면 위험합니다.

타이밍 리스크: 로테이션이 본격화되기 전에 너무 일찍 갈아타면, AI주는 계속 오르는데 새로 산 종목은 안 오를 수 있어요. 반대로 너무 늦게 움직이면 이미 올라버린 종목을 비싸게 사는 꼴이 되고요.

섹터 선택 리스크: 로테이션이 일어난다고 해서 모든 비(非)AI 섹터가 다 오르는 건 아닙니다. 실적이 뒷받침되지 않는 섹터는 하락할 수도 있어요.

과도한 분산의 함정: 너무 많은 섹터에 조금씩 분산하면 관리도 어렵고 수익률도 희석됩니다. 3~5개 핵심 섹터에 집중하는 게 현실적입니다.

글로벌 6대 기관 모두 과거의 공식으로는 답이 안 나온다는 데 동의하며, 주식60%와 채권 40%의 전통적 배분은 이제 작동하지 않고, 미국 성장주 중심의 포트폴리오와 금리인하에 대한 기대도 모두 재검토 대상에 올랐습니다 . 시장 환경 자체가 바뀌었으니, 과거 방식을 고집하면 안 된다는 겁니다.

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2026년은 AI 독주 시대에서 섹터 로테이션 시대로 전환하는 원년이 될 가능성이 큽니다. 슈퍼리치들은 이미 ‘K.O.R.E.A.’ 전략으로 한국 증시에 주목하고 있고, AI·반도체 비중을 유지하되 로봇, 바이오, 금융, 조선·방산 등으로 분산하고 있어요.

중요한 건 무작정 트렌드를 따라가기보다, 내 포트폴리오를 점검하고 균형을 맞추는 것입니다. AI주가 50% 이상이라면 비중을 줄이고, 다른 유망 섹터를 추가하세요. 개별 종목 선택이 어렵다면 ETF로 리스크를 분산하는 것도 좋은 방법입니다.

2026년 한 해, 여러분의 포트폴리오가 섹터 로테이션의 흐름을 잘 타고 안정적이면서도 높은 수익을 낼 수 있길 바랍니다!

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